Endekste Bir İleri Bir Geri- 29 Eylül 2024

Haftalık Performans

BİST 100 endeksi, haftayı %1,24 düşüşle 9777 puandan tamamladı.

Endeks bu süreçte en düşük 9696 ve en yüksek 10.108 puanı gördü. Hacim 70-100 milyar TL arasında seyretti.

Endeks haftalık dolar bazlı %1,37 düşüşle 286 puandan kapandı. 279 üzerinde kalması teknik olarak önemli.

Bankacılık endeksi haftayı %4,10 kazançla kapattı. İki haftalık kazanç %9.

Haberler

Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek New York’ta görüştüğü yatırımcılara seneye %20 enflasyondan bahsedeceklerini söyledi.

Bist 100’de faiz indirim beklentisi ve düşen enflasyon verisi ile bankacılık endeksi öne çıkıyor. Tekerrür bekleyen zihinler bankacılığın yanına hemen inşaat da ekliyor ancak kanaatimce faizler o kadar yüksek ki inşaatın hareketlenmesi için daha zaman var. $GARAN, $AKBNK, $YKBNK. Öte yandan yükselişe en büyük katkıyı yine spekülatif olmayan, güçlü ve büyük hisseler sunuyor.

Avrupa’da $SXXP, $FTSE, $DAX, $IBEX, $CAC endeksleri haftayı artı kapattı.

ABD’de Fed’in Kasım’da başka bir büyük faiz indirimi yapma olasılığının, önümüzdeki hafta Powell’ın ekonomistlere yapacağı konuşmadan ve açıklanacak yeni istihdam verilerinden sonra netleşmesi bekleniyor. Öte yandan endeksler fena değildi, dört majör endeks ($SPX, $NYSE, $DJIA, $NDX) haftayı %0,6-1,10 arası getirilerle kapattılar.

Çin’de krizden kurtulmak için pandemi döneminden sonraki en kapsamlı teşvik paketleri açıklanıyor. Küresel bir krizi önleyici adımlar olsalar da Batı’da faiz indirim süreci başlamışken Doğu’da başlayan yeni enflasyonist adımların küresel çorbayı daha da karıştırmak dışında bir işlevi olmayacak. $SSE Kompozit endeksi haftayı %13 alıcılı kapattı. Hong Kong $HSI endeksi teşvik paketlerini ve küresel olumlu dalgayı arkasına aldı ve haftalık %13 yükseliş ile yılın en iyi haftasını geride bıraktı. Haftayı Japonya’da $NI225 %6, Güney Kore $KOSPI %2,17 kazançla kapattı.

Altının ons fiyatı haftalık %1,38 yükselişle 2658 dolara geldi. Gram altın, kurdaki hareketin de etkisiyle 2917 TL. Altında birbirini izleyen rekorlara gümüş de yükseliş ivmesiyle eşlik etti. Spot piyasada gümüşün onsu 32,50 doları aşarak 12 yılın en yüksek seviyesini gördü.

Bitcoin haftalık %3,33 yükselişle 65.722 dolara geldi. 63,8k üzeri kalıcılık takip etmeye değer.

Endeks Yorumu

Endekste 200 günlük ortalama dönüşü gerçekleşti ve kısmen yeşil bölgeye kendimizi atabildik. Ancak 2008’den beri en iyi çeyreği geride bırakmaya hazırlanan küresel endekslere yetişemedik. Özellikle ilk yarıdan sonra resmen boşa harcanmış günler. Nedenleri: 1- Yeterince hacim, talep ve güven yok. 2- Bilançolar yükselişi desteklemiyor ve bu durum son çeyrekte de değişecek gibi değil. 3- Yabancı olmadığı gibi yerli desteği de yok. Zira diğer yatırım araçlarında, özellikle mevduat, para piyasası fonları, yabancı endeksler ve altında durum oldukça iyi.

Teknik olarak endeks 8 haftadır sihirli sayım 9925 seviyesi etrafında dansına devam ediyor. Ara ara bunun altında ya da üstünde kapanışlar görsek de kesinlikle kalıcı olamıyoruz. Hatta bu haftaki düşüş ikili dip yapar mı sorusunu aklıma düşürdü. Bu senaryo gerçekleşirse 9500 destek bölgemiz. Hem 200 günlük ortalama ve son kale hem de ikili dip için uygun. Yukarı gidersek 10.620 diğer bir sihirli sayım ve bu seviye hacimli geçilmedikçe trend başladı demek hayal. Grafiğin altında görüleceği gibi momentumda yukarı yönlü kırılma henüz gelmedi. Bilançoların toparlanması için ise 2025 yılı beklenmeli görüşü ağırlık kazanıyor.

Yabancı takas oranı %38,21.

Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi 269. ABD 10 yıllıklar %3,75.  Dolar endeksi 100. Vix endeksi 17. Brent petrol 72 dolar. Baltık kuru yük endeksi 2110. Dolar/TL 34,09.

Bist100 F/K’mız 7,86.

Bist30 F/K’sı 7,27.

İyi haftalar.