Endeks Sömestr Tatilinde- 20 Ocak 2025

Haftalık Performans

Borsa İstanbul’da BİST 100 endeksi, haftayı %0,68 değer kazanarak 9.977 puandan tamamladı. Endeks, hafta içinde en düşük 9.659,51 ve en yüksek 9.989,36 puanı gördü.

Aynı dönemde Borsa İstanbul mali endeksi yüzde 0,83 artarak 11.989,83 puan, hizmetler endeksi yüzde 0,45 değer kazancıyla 9.751,24 puan, sanayi endeksi 0,43 azalışla 12.950,16 puan, teknoloji endeksi yüzde 0,84 kazançla 14.618,74 puan oldu.

Endeks haftalık dolar bazlı %0,25 yükselerek 280’den kapattı.

Bankacılık endeksi haftayı %2,11 yükselişle tamamladı.

Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksine dahil hisse senetleri arasında bu hafta en çok yükselen yüzde 8,76 ile Çimsa Çimento $CIMSA oldu. Çimsa Çimento’yu, yüzde 8,30 ile Alfa Solar Enerji $ALFAS ve yüzde 7,25 ile Anadolu Sigorta $ANSGR izledi.

Bu hafta yatırım fonları ortalama yüzde 0,03 değer kaybederken, BES fonları yüzde 0,14 değer kazandı. Yatırım fonları arasında en fazla yükselen yüzde 1,68 ile “Kıymetli Maden Fonları” olurken, en fazla gerileyen fon ise yüzde 1,22 ile “Hisse Senedi Fonları” oldu. BES fonlarında ise en fazla yükseliş yüzde 2,07 ile kıymetli madenlerde görüldü, en fazla gerileyen fon ise yüzde 1,76 ile endeks oldu.

Haberler

Bu hafta gözler Perşembe günü TCMB’nin açıklayacağı faiz kararına çevrildi. Bloomberg HT’nin TCMB faiz kararına ilişkin anketine katılan 25 kurumun tamamı TCMB’den 250 baz puan faiz indirimi bekliyor. Geçen ay gerçekleştirilen PPK toplantısında, politika faizi 250 baz puan indirilerek yüzde 50’den yüzde 47,50’ye düşürülmüştü. Ben enflasyonun çok daha yapışkan olduğunu ve faiz indiriminde daha şahin bir duruş sergilenmesini gerektiğini düşünüyorum.

Avrupa’da Stoxx 600 $SXXP %2,37 yükselirken büyüme kaynaklı kriz eşiğindeki Almanya’da $DAX %3,41 yükseldi, İspanya $IBEX %1,67 artı, yeni hükümetin kurulduğu Fransa’da $CAC %3,75 artı kapatırken İngiltere borsası ana endeksi FTSE 100 $FTSE %3,11 artı kapattı.

ABD’de geçen haftalık notta bahsettiğim bankacılık/finans devleri bilanço açıkladı ve istenilen yükselme etkisini gösterdi. Haftayı $SPX %2,91 artı, $NDX %2,85 artı,  $NYSE %3,40 artı, $DJIA %3,69 artı kapattı.

Çin’de $SSE Kompozit endeksi haftayı düşük PMI verileri sonucu %2,31 artı, Hong Kong $HSI endeksi %2,73 artı kapattı. Japonya’da $NI225 %1,92 eksi, cumhurbaşkanının sonunda tutuklandığı Güney Kore’de endeks $KOSPI %0,29 artı kapattı.

Altının ons fiyatı $XAUUSD haftalık %0,44 yükselişle 2703 dolara geldi. Gram altın, %,55 yükselişle 3078 TL. Arca Gold %1,06 artı ve VanEck Vektor altın etf’leri %2,17 artı. Spot piyasada gümüşün onsu $XAGUSD %0,21 düşüşle 30,32 dolar.

Bitcoin $BTCUSD, haftalık %10,79 yükselişle 104.500 dolar. $ETHUSD %3,73 düşüşle 3140 dolar ve $DOGEUSD %9,41 yükselişle 0,35 dolara geldi. ABD Başkanı seçilen Donald Trump, cuma günü kendi memecoin’i $TRUMP’ı piyasaya sürdü ve sadece bir saat içinde 10 milyar dolar piyasa değerine ulaştı. Memecoin’in piyasaya sürülmesi, coinin çıktığı blok zinciri olan Solana $SOL’a da olumlu yansıdı. $TRUMP’ın etkisiyle Solana yaklaşık yüzde 6 değer kazanırken, diğer kripto paralarda, yatırımcıların bu sürpriz token’a yönelik para akışı nedeniyle düşüş gözlendi.

Endeks Yorumu

Geçen hafta notunda bankacılık ve sigorta endekslerinin 2025’de pozitif ayrışacağını herkesin dile getirdiğini söylemiştim. Bu hafta doğrular gibi bankacılık endeksi %2 yükselişle kapattı. %7 yükselen Anadolu Sigorta öncülüğünde sigorta hisseleri de pozitif. Aracı kurum raporlarında göze çarpan bir diğer hisse Çimsa ki bu haftanın en çok yükselen hissesi. 2025 ile ilgili 30’dan fazla rapor okumuş biri olarak bir kamu hizmeti daha verelim. $ASELS, $MAVİ, $THYAO, $AKBNK, hele $ASTOR almayanı dövdükleri bir yıl olacak 2025.

Endekse baktığımızda 200 günlük ortalamadan bir türlü kopamıyor. Hafta boyu bu seviyenin altında kalan endeks son gün kafasını yukarı uzattı. Teknik olarak 9900 destek bölgemiz. Bu seviyenin altına büyük bir sorun olmadıkça kalıcı olamayacağını düşünüyorum. Yukarıda ise düşüş esnasında değişik zamanlarda 5 defa test edilen 10.113 fibo seviyesi kritik. Geçilirse sıradaki hedef 10.600. Hacim, 93-101 milyar TL aralığında, tek olumlu haber. Momentum sıfırın üzerinde ve aşağı yönlü kırıldı. Endeks ‘beni bir süre rahat bırakın, iyi değilim’ diyor.

Yabancı takas oranı %37,07.

Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi 268, ABD 10 yıllıklar %4,62 ve yükseliyor.  Dolar endeksi 109, yükseliyor. Vix endeksi 16. Brent petrol 80 dolar, aralık başından beri 10 dolar yükseldi, yurt içi zamlar hane halkı ve yurt içi enflasyon için kötü haber. Baltık kuru yük endeksi 987. Dolar/TL 35,50.

Bist100 F/K’mız 7,73.

Bist30 F/K’sı 6,60.

İyi haftalar.