Borsa İstanbul Patinaj Çekiyor-1 Eylül 2024

Haftalık Performans

BİST 100 endeksi, haftayı %1,77 yükselişle 9833 puandan tamamladı.

Endeks bu süreçte en düşük 9500 ve en yüksek 9888 puanı gördü. Hacim 65-85 milyar TL arasında seyretti. (Oldukça düşük)

Endeks haftalık dolar bazlı %1,43 yükselişle 288 puandan kapandı. 295 üzerinde kalması çok önemli, 275 ana trend desteği.

Bankacılık endeksi haftayı %1,39 yükselişle kapattı. Bankacılıkta 2. çeyrek çok iyi değildi ve fiyatlar da bir süredir düşüşte.

Haberler

Bist100 endeksi son bir ayda %7,5 düşüş kaydetti.

ABD ekonomisi, GSYH yılın ikinci çeyreğinde yıllıklandırılmış olarak %3,0 arttı. Piyasa beklentisi ekonominin ikinci çeyrekte yüzde 2,8 büyüyeceği yönündeydi. ABD endekslerinde $SPX %2,28, $NDX %1,10, $DJI %1,76, $NYA %3,11 yükselişte. $NVIDIA 2. çeyrek sonuçları ve 3. çeyrek beklentileri Nasdaq’ı ve endekslerde belirleyici.

Ukrayna-Rusya çatışması devam ediyor. Zelensky muhalefet tarafından Kursk taarruzuna yoğunlaşıp Donetsk savunmasını ihmal etmekle suçlanıyor. İsrail-Filistin cephesinde ABD sesini bir tık daha yükseltmeye başladı, iki sorunun çözümü de piyasalara yarar.

Çin’de $SSE Kompozit endeksi %0,4 satıcılı kapattı. Çin Merkez Bankası (PBOC) geçen toplantıda yaptığı indirimin ardından politika faiz oranlarını piyasa beklentileri doğrultusunda sabit tuttu. Çin ayrıca yıllardır sorun yaşadığı mortgage sektörüne 5,4 trilyon dolara kadar finansmana izin vermeyi düşünüyor. Hong Kong $HSI endeksi haftalık %2 yükseldi.

Altının ons fiyatı haftalık %0,3 düşüşle 2503 dolara geldi. FED açıklamaları ve gelen ekonomik veriler katalizör. Küresel faiz oranları rekor seviyelerdeyken ons altın böyle ise indirim süreçleri başladığında çok daha fazla altın konuşabiliriz. Bilhassa yurt içinde. Gram altın 2740 TL.

Bitcoin haftalık %7,7 düşüşle 59,120 dolara geriledi. Yatay kanalda hareket etse de hafta içi sert hareketler görülüyor.

Endeks Yorumu

Endeks her yükseldiğinde umutlarımızı yeşerten, her düştüğünde “Bu endeksten adam olmaz” dedirten bir raddede. Bıkkınlık devam ediyor zira 4 ayda elde var sıfır. Dahası düşüşler genele, yükselişler ise belli kağıtlara yarıyor. Bu da yatırımcıyı iyice çileden çıkarıyor. Niye böyle oluyor’dan ziyade bu hareketin ayı piyasası özelliği olduğunu vurgulayalım. Endeks yatay seyretse de çoğu kâğıt düşüş yaşıyor ve endeksten çok daha fazla değer kaybettiler. Ancak geçen hafta ifade ettiğim gibi hiçbir trend sonsuza kadar sürmez.

Teknik Yorum

Teknik olarak hafta boyu satıcılı bir grafik izledik. Yeşile döndüğümüz anlar olsa da satış baskıcı ezici.

Endekste uzun bir süredir sadece hareketli ortalamalar ile fibo uzatma seviyelerine bakıyorum. Herkesin görebileceği gibi endeks 9925 fibo’su etrafında aşağı yukarı hareket yapıyor. Bu seviye kritik. Üzerine hacimli atarsa ne mutlu. Ancak asıl sıkıntı 100 günlük 10.282 seviyesinin kırılması. Endeks ocak 2024’den beri ilk defa mor renkli 100 günlük ortalamanın altına geldi, neyse ki burada bir altlık oluştu ve konsolide oluyor. Buradan dönmesi ve yıl boyu destek aldığımız turuncu 50 günlük ortalamanın, 10 bin 450’nin üzerine atması en iyi senaryo. Bunun için 9925’in hacimli geçilmesi önemli ilk etapta.

Aşağıda ise 9300 bölgesinde 200 günlük ortalama var ki tüm yatırım araçlarında ana trend desteğidir, buraya kadar inerse en kötü senaryo gerçekleşmiş olur ve endeks ile ilgili farklı dinamikler devreye girer. Şu anki manzaranın bir anlamı da şu: En kötüden bir ortalama uzaktayız.

Yabancı takas oranı %39,67.

Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi 272. ABD 10 yıllıklar %3,90.  Dolar endeksi 102. Vix endeksi 15. Brent petrol 77 dolar. Baltık kuru yük endeksi 1814. Dolar/TL 34,02. Kurda hareket ve KKM’de çözülme hızlandı.

Bist100 F/K’mız 7,71.

Bist30 F/K’sı 7,04.

İyi haftalar.